Инвестирование личных средств и получение дохода с них. Общие вопросы. (часть первая)

Предыдущие статьи были достаточно углубленными в детали финансовых вопросов. Поэтому я решил слегка расслабиться и перейти на время к другой очень и очень интересной теме. Тема эта близка каждому. Как и куда вложить свои кровные так, чтобы не только не потерять, но еще и заработать на этом? Сразу хочу сказать, что готовых рецептов куда конкретно нужно вкладывать деньги я в статье давать не планирую и вот почему. Проблема инвестиций в том, что они во первых очень значительно зависят от существующей экономической конъюнктуры на рынке, во вторых инвестиции практически всегда это баланс между уровнем риска и заработком. Выше риск, выше и заработок и наоборот. Этот баланс каждый для себя лично определяет самостоятельно.

Поэтому лично для меня более интересно в данной статье рассмотреть большую часть существующих на сегодня альтернатив вложения денег и обрисовать их сильные и слабые стороны. После того, как общая картинка выстроится, можно будет делать какие-то более детальные выводы по целесообразности инвестирования в каждом конкретном случае. При этом речь в большей степени пойдет именно о личных финансах т.к. хотя основные принципы и цели инвестирования у организаций и физлиц похожи инвестиции компании обычно более узкоспециализированы да и по оценке инвестиционных возможностей компаний я планирую написать отдельный материал. Кроме того т.к. тема очень обширная а учесть в таком важном для всех нас вопросе нужно все по максимуму я разделю этот пост на несколько частей. Кроме того возможно конечно что часть способов вложения денег я просто позабыл указать т.к. их разнообразие очень велико но разберем максимально по крайней мере основные.

Итак начнем.

Среди всех вариантов вложения денег я бы выделил следующие:

• Вложение денег во вклады и депозиты банков под проценты;
• Покупка акций;
• Торговля валютами на Forex. Сюда же относим и просто покупку валюты;
• Покупка облигаций крупных эмитентов;
• Вложение денег в ПИФы, Управляющие компании, ОФБУ и.т.д.;
• Вложение в некие инвестиционные компании, обещающие высокую и стабильную доходность как минимум выше двойной ставки рефинансирования РФ;
• Вложения денег в золото и другие драгоценные металлы. золотые монеты и.т.д.;
• Покупка недвижимости внутри страны проживания;
• Покупка недвижимости за рубежом;
• Приобретение бытовой техники, автомобилей и.т.д.
• Вложение в предметы искусства;
• Вложение в собственный бизнес. Здесь же покупка доли в существующем чужом бизнесе;

Вложение денег во вклады и депозиты банков под проценты;

Самый простой и самый низко рисковый способ приращения собственных капиталов. Рассмотрим его плюсы и минусы:

Плюсы

• Простота способа заработка и отсутствие необходимости в специальных знаниях. Тут все понятно пришел, выбрал вклад и положил деньги.  Глубоко понимать процесс не требуется;
• Низкие риски вложения денег и гарантия получения процентов при соблюдении условий по вкладу. При этом надо понимать, что отсутствие риска зависит от банка и баланс риск/доходы присутствует и тут. Не смотря на то, что существует система страхования вкладов деньги по ней в случае банкротства банка так уж быстро не получить. Кроме того объективно каких либо огромных выплат через нее по факту пока еще и не было и как она будет функционировать в случае какой либо нагрузки это большой вопрос. В данном случае лично я бы ограничился для вклада несколькими надежными банками а лучше всего даже госбанками Сбербанк и ВТБ и смотрел чтобы ставка по вкладу по рублям была не более 1,5-1,6 ставки рефинансирования т.е. сейчас это будет около 15 % ну может на 1 % выше. В чем собственно вопрос? Дело в том что некоторые банки предлагают ставки по вкладам в данный момент и по 18 % годовых. Что это значит? Дело в том, что сумма собственных средств банка как правило не значительна. А значит, банку для успешного зарабатывания денег необходимо привлекать деньги и деньги вкладчиков в том числе. Кроме того для банка исключительно важный фактор – это ликвидность. Т.е. способность банка в любой момент времени расплачиваться по своим долгам. Поскольку банк должен покрывать свои расходы да еще и зарабатывать при этом естественно что банк должен занимать дешевле а продавать деньги дороже. Однако если банк собирается платить процент по вкладам более 15-16 % годовых на данный момент то не факт что ему удастся еще и выдать деньги гораздо дороже да еще и заработать на этом. Поэтому высокие ставки вызывают подозрение. А предлагают их банки потому, что часто очень остро нуждаются в ликвидности т.е. в деньгах которыми можно было бы покрыть какие либо текущие уже существующие проблемы. А если ставки по вкладам слишком высоки то это первый признак того, что проблемы  банке есть. Специфика вклада в том что деньги вкладываются не на пять минут и за срок действия вклада банк может и обанкротиться. В таком случае деньги Вам придется возмещать через систему страхования вкладов.
• Отработанный механизм регулирования банковской системы и законодательной защиты вкладчиков, большой объем сложившейся арбитражной практики. Ввиду того, что банки курируются непосредственно ЦБ (центральным банком) и являются основополагающим финансовым институтом в современном мире естественно законодательная база и механизмы контроля со стороны ЦБ уже достаточно отработаны. Конечно, это не дает 100 % гарантии банкам от банкротства но по крайней мере банки как финансовые институты в гораздо большей мере защищены государством (чем инвестиционные компаний и фонды к примеру) а значит и ваши деньги защищены законодательством более сильно. Однако какая бы ни была система контроля всегда находятся хитрые банки которые хотят ее обойти. Поэтому, не смотря на, то что большая часть банков вполне благонадежны и способны помочь Вам в ваших финансовых вопросах об осторожности забывать все же нельзя;
• Наличие системы страхования вкладов. 28.11.2003 г. Государственной думой был принят федеральный закон № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Согласно этому закону в случае отзыва лицензии у банка или в случае введения моратория Банком России требований кредиторов (т.е. и вкладчиков банка тоже) вкладчик может обратиться за возмещением вклада в Агентство по страхованию вкладов (АСВ). На сегодняшний день, начиная с 14 октября 2008 г. сумма страхового возмещения составляет 700 т.р. Иными словами если банк разорится то деньги свои вы сможете востребовать с системы страхования вкладов. Проблема в том что банк в случае возникновения у него трудностей может начать удерживать средства вкладчиков а пока дойдет до отзыва лицензии и моратория (т.е. оснований для обращения вкладчика в АСВ пройдет время потом пока оформятся все документы и.т.д. пройдет достаточно много времени. По моим подсчетам в среднем это будет месяца три (на практике сколько эта процедура будет длиться сказать сложно в каждом конкретном случае по разному). При этом нюанс еще и в том, что если проценты не по вкладу не причисляются к основной сумме вклада, то выплату процентов Вам с АСВ получить не удастся. Поэтому хорошо конечно, что система страхования вкладов есть но злоупотреблять ей и рисковать по полной выбирая тот банк, который просто дает максимальные ставки по вкладам не следует. Кроме того необходимо обязательно проверить в реестре АСВ наличие Вашего банка в системе страхования вкладов и разделить вклады в разных банках таким образом чтобы сумма вклада + накопленные проценты была меньше или равна 700 тыс. руб.
• Широкое распространение банковских сетей по всей России. Тут все понятно банки есть везде практически в каждой деревне хотя бы отделение Сбербанка да есть. Поэтому услуга приема вкладов населения под проценты и максимально доступна.
• Особое внимание и поддержка банков государством в кризисной ситуации. Банковская система, по сути является аналогом кровеносной системы применительно только для экономики. Т.е. основная функция банков брать деньги и переносить их оттуда, где их избыток туда где их недостаток. При этом банки само собой зарабатывают доход и хуже или лучше в зависимости от внешних условий справляются с этой самой функцией, но сути дела не это не меняет. Будет плохо банкам, будет плохо и всей экономической системе в целом. А значит и понятен интерес государства в поддержке банковской системы. В случае наступления кризиса государство в первую очередь спасает банки затем все остальное. До специализированных инвестиционных финансовых организаций дело зачастую не доходит.  Безусловно общее правило не отменяет банкротств отдельных банков но в общем и целом пока у государства есть деньги банковская система выстоит. А значит и риски потерять свои деньги опять же снижаются.

Минусы

Низкие ставки процентов по вкладам. С помощью вкладов в банк Вам практически никогда не удастся обогнать инфляцию. Разве что сейчас ввиду экономического кризиса наблюдается уникальный случай. Ставки по вкладам очень высоки (банкам нужна наличность любой ценой) одновременно официальная инфляция держится в рамках 10 % т.е. меньше ставок по вкладам. Однако суть в том что во всех остальных странах наблюдается пока даже не низкая инфляция а дефляция (т.е. удешевление цен). Происходит это ввиду того, что люди которые раньше могли позволить себе что то сейчас либо просто не могут позволить себе это либо могут купить но по цене ниже чем раньше. В итоге обостряется конкуренция и цены падают. В итоге имеем, что имеем ставки по вкладам в банках обгоняют рост инфляции. В обычной ситуации однако ставка по вкладам в банке хотя и позволяет стабильно зарабатывать и не нести почти никаких рисков однако не идет ни в какое сравнение по доходности с другими вариантами заработка.

• Для того, чтобы заработать больше требуется вносить вклад на длительный срок. Сроки вкладов обычно в банках составляют от 3-х мес. до года. При этом Вы не можете, внеся на вклад пользоваться своими деньгами т.к. если Вы их снимете раньше срока по условиям вклада вы те проценты, которые Вам обещали не получите. Суть в том, что банку в любом случае нужно подстраховать что деньги эти будут у него на какой либо прогнозируемый срок, ведь снять по закону Вы их можете когда угодно и препятствий в этом Вам банк чинить не сможет. Поэтому то и вносит банк в условия по вкладам пункты о досрочном снятии денег.

Резюме

Рассмотрев плюсы и минусы вкладов в банк видно что этот инструмент одновременно и прост и достаточно надежен (из-за наличия системы страхования вкладов) Кроме того не требуется ни времени на изучение (все что нужно изучить предложения банков и определиться для себя). В принципе не плохой вариант сохранения и приумножения денег в неспокойной обстановке либо если не хочется рисковать деньгами. Много не заработать конечно но зато ничего особенно и не потерять. Что касается конкретных рекомендаций по банкам куда вкладывать то могу сказать что максимум надежности Вам понятно дадут Сбербанк и ВТБ как госбанки но ставки у них обычно и самые низкие. Вообще в этом смысле интересно посмотреть рейтинг банков достаточно удобный рейтинг указаны все параметры банковской активности показана динамика изменения и.т.д. Я бы лично при выборе банка ориентировался хотя бы на размер капитала банка и объем активов. Хотя безусловно учитывать надо в динамике и смотреть баланс активов (средств вкладчиков, собственного капитала и того что должен сам банк) и пассивов (выданных кредитов и.т.д. т.е. того что должны банку) банка в целом но часто это уже достаточно сложно оценить без профессиональных навыков а вот данные по капиталу и активам представлены наглядно. И еще очень важен такой фактор как динамика оттока активов если у Вашего банка этот показатель вдруг резко падает то значит есть какие то проблемы. Кроме того я уже упоминал что если банк ведет агрессивную политику по ставкам депозитов т.е. задирает их выше разумных ставок то не смотря на то что активы то возможно он и получит но разместить их выгодно не сможет а это однозначно несет на себе дополнительные риски.

Вложения в акции валюты Пифы,УК разберем в следующей статье